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新沃基金高杠杆持有债券交易违约曾波及多金

2019-01-24 18:34:18

新沃基金高杠杆持有债券交易违约 曾波及多金融机构

这个周五的证监会发布会连出重磅!

一是去年年末引爆债市的国海证券“萝卜章”事件终于有了定论;

二是新沃基金“一对一”产品遭罚;

三是证监会对六宗案件作出行政处罚,包括2宗操纵市场案,1宗内幕交易案,2宗信息披露违法违规案,1宗期货公司违法违规案。

其中对国海证券的处罚最引市场关注。证监会发布会上,发言人张晓军通报了对国海证券及其相关当事人的处理决定,证监会拟对国海证券采取暂停资产管理产品备案一年、暂停新开证券账户一年及暂不受理债券承销业务有关文件一年的行政监管措施,其中,暂停新开证券账户一年的处理结果引发了市场讨论,处罚力度之大让不少行业内人士直呼监管再次升级。

这其中还有一个小插曲,一些络媒体因在证监会发布会现场误将“国海证券”听成“渤海证券”,渤海证券躺着中枪,甚至刊登了澄清声明以示清白,闹了个不大不小的乌龙。

除了国海证券领了罚单,在19日领罚单的还有新沃基金,证监会拟依法对新沃基金及有关高管人员进行处理。责令新沃基金针对核查发现的合规风控问题进行改正,暂停办理公司特定客户资产管理计划备案手续;暂停受理公司的公募基金产品注册申请6个月;对负有管理的董事长、总经理及督察长出具警示函。

究竟怎么一回事呢?

去年12月20日,新沃基金旗下的乾元2号特定客户资产管理(下称乾元2号)受持有的信用债券违约及高杠杆操作相互叠加影响,发生大额质押回购到期无法偿付的情况。

具体情况是,新沃基金这只“一对一”专户产品通过多次回购,以极高的杠杆集中持有债券,相关债券出现兑付违约后,导致回购交易无法偿付,直接将风险传导至多家其他金融机构。

中融基金“现金增利货币市场基金”今年4月21日公布的一季报披露,该基金曾参与“乾元2号”一笔5000万元的债券质押式逆回购业务;但在到期结算日(2017年2月7日)遭遇对方违约,导致中融基金最终自掏腰包垫付了该笔逆回购业务到期本息。

虽然在债市行情好的7月至去年11月末,这只专户产品区间收益率高达28.97%,11月更是以6.79%的月收益率位居当月债券策略私募产品排行榜第四。但随后的12月,债券市场进入寒冬,运用高杠杆操作的债券产品都未能幸免。

发生风险事件后,证监会督促基金公司及相关各方及时处理相关风险事件,张晓军介绍,截止目前,相关回购已全部解除,产品质押杠杆已全部消化,风险因素得到有效化解。

但在同期,证监会还对新沃基金及旗下产品运作情况进行了专项现场核查。核查发现,新沃基金对前述专户产品的风控缺失、管理失当,是造成风险事件的根本原因。同时,新沃基金在公募基金的管理上也存在一定违规问题与风险隐患。所以就开出了前述的罚单。

张晓军给行业提醒,证券基金经营机构从事资管业务应坚持资管业务本源,谨慎勤勉履行管理人职责,不得从事让渡管理的所谓“通道业务”。各资产管理人应引以为戒,结合自身管理能力,审慎开展业务,珍惜名誉,取信于投资者、取信于市场,切实履行投资管理及合规风控的主体。证监会将对经营管理混乱、合规风控失效、未履职尽责导致出现重大风险或者风险外溢的证券基金经营机构,依法从严问责,对违法违规情节严重的“害群之马”,坚决清理出行业队伍,促进证券基金行业持续健康发展。

按照管理,证监会对六宗案件作出行政处罚,包括2宗操纵市场案,1宗内幕交易案,2宗信息披露违法违规案,1宗期货公司违法违规案。

2宗操纵市场案中,一是朱康军控制使用多个证券账户以“集中资金优势、持股优势连续买卖”和“在自己实际控制的账户之间买卖股票”两种手法操纵“铁岭新城”和“中兴商业” 获利26781万元,证监会最终罚没获利的26781万元,并处以约26781万元罚款。

二是李健于2015年9月10日至15日期间控制使用“李健”“李某祥”等5个账户,通过盘中和集合竞价阶段虚假申报的方式导致“市北高新”的委托量数据失真,影响“市北高新”股价和交易量,扰乱证券市场秩序。证监会没收李健违法所得约937万元,并处以约2813万元罚款。

1宗内幕交易案中,深圳市彩虹精细化工股份有限公司(简称彩虹精化)实际控制人陈某弟是彩虹精化拟定向增发募集资金这一内幕信息的知情人。余伟业与陈某弟关系密切,内幕信息敏感期内,两人联络频繁,余伟业指示其妹妹控制使用“余伟业”账户买入41.2万股“彩虹精化”,共计获利约251.8万元,证监会没收了余伟业违法所得约251.8万元,并处以约755.6万元罚款。

2宗信息披露违法违规案中,一是昆明机床第一大股东沈机集团拟将持有的昆明机床25.08%股份全部转让给西藏紫光卓远股权投资有限公司,双方签订了股份转让协议及补充协议。沈机集团在披露《简式权益变动报告书》时,未披露“3个月自动解除”协议解除条款和“获得云南各部门支持”生效条件,且未披露补充协议,证监会决定对沈机集团责令改正,给予警告,并处以50万元罚款;对直接负责的主管人员刘云侠给予警告,并处以20万元罚款。

二是游久游戏未及时披露刘亮、代琳一致行动人关系,上海证监局决定对刘亮、代琳给予警告,并分别处以30万元罚款。

1宗期货公司违法违规案中,三立期货作为依法注册登记并有效存续的期货经纪公司,为其实际控制人刘毅的个人借款提供担保,导致三立期货账户被人民法院冻结,严重影响三立期货的正常经营,给投资者利益造成重大风险。山西证监局决定对三立期货责令改正,给予警告,并处以10万元罚款;对直接负责的主管人员刘毅给予警告,并处以5万元的罚款。

暂停资产管理产品备案一年、暂停新开证券账户一年、暂不受理债券承销业务有关文件一年,三大业务被叫停,国海证券用未来一年为此前的债市“萝卜章”事件埋单,也给同行业敲响了监管从严的警钟。

2016年12月13日,国海证券发生债券风险事件,公司原员工张杨等人,以国海证券名义在外开展债券代持交易,未了结合约金额约200亿元,涉及金融机构20余家,给债券市场造成严重不良影响。

张晓军介绍,事件发生后,证监会会同有关部门和相关地方政府,多方位采取措施,妥善化解了风险。与此同时,为查找事件成因,避免类似事件的发生,证监会组织力量,对国海证券债券交易业务、资产管理业务,以及与之相关的内部控制、合规管理、风险管理等事项,进行了全面的现场检查。检查发现,国海证券存在内部管理混乱、合规风控失效、违规事项多发等问题。

为严肃法纪,加强监管,进一步规范证券基金经营机构经营行为,证监会拟对国海证券及有关人员依法进行严肃处理。其中,拟对国海证券采取暂停资产管理产品备案一年、暂停新开证券账户一年及暂不受理债券承销业务有关文件一年的行政监管措施,责令公司在一年内限期改正

新沃基金高杠杆持有债券交易违约曾波及多金

,并增加内部合规检查次数;对张杨、郭亮2名违规人员认定为不适当人选(分别在10年、8年内不得担任证券公司资产管理业务相关职务),其涉嫌违法问题移交稽查部门调查处理,对与事件相关的5名违规人员移交中国证券业协会注销证券执业资格;对负有管理的2名分管高级管理人员撤销任职资格;对负有监督的3名历任合规总监公开谴责;对其他有关人员责令公司进行处分。证监会已向有关当事人送达行政监管措施事先告知书。此外,对负责国海证券内部控制审计的会计师事务所,证监会还将对其执业质量进行核查后,依法处理。

张晓军介绍,对国海证券违法违规行为进行严肃处理,继续秉持了“依法、全面、从严”的监管理念。各证券基金经营机构应当引以为戒,加强对核心业务、重点岗位、关键人员的管理,牢固树立依法合规经营理念,完善激励约束机制,不断加强内部管控水平,切实发挥合规风控作用,有效保障各类业务规范运营,不得采取人员挂靠、业务包干等承包方式实施过度激励。

值得注意的是,证监会还将继续加强证券基金经营机构监管,加大检查和处罚力度,促进证券基金经营机构持续健康发展。对经营管理混乱、合规风控失效、违法违规频发的证券基金经营机构,证监会将依法采取暂停甚至撤销业务资格等措施;对不履职、不尽责的高级管理人员,依法采取认定为不适当人选、撤销高管资格等措施;对未勤勉尽责的合规负责人,依法追究其监督、检查;对违法违规的“害群之马”,坚决清理出从业人员队伍。

严厉的表述、紧盯违法违规的力度、集合各类监管力量的现状,让人惊呼监管尺度之严,也极大的震慑了行业内试图触犯监管红线之人。

去年12月,有媒体报道称,国海证券一债券团队负责人张扬失联,其请人代持的数百亿债券浮亏巨大。

不久后,国海证券公告称,经核查,张杨、郭亮所涉业务相关协议中加盖的“国海证券股份有限公司”印章与我司在公安机关备案的印章不符,纯属伪造。张杨、郭亮为我司资产管理分公司原老团队员工,张杨已于2016年8月1日离职,郭亮目前已主动到公安机关投案。

尽管如此,债券的浮亏是由国海承担,还是各相关券商承担,成为了当时的焦点。最后在证监会等协调下,经过多轮谈判后,国海已与全部涉事机构达成协议。

2017年1月19日,国海证券公告称,国海承担全部35.90亿元信用债;利率债中,国海买断87.30亿,其余面值44.60亿部分由事涉机构继续持有,其投资收益与资金成本差额由双方共担;个别涉事机构2016年12月20前处置的债券,形成实际损失按比例分担,国海分担损失共计约0.56亿。

国海已与24家机构签订了相关协议,1家机构自行承担。

因有媒体在发布会现场笔误或听岔,将原本接受处罚的主体“国海证券”听成了“渤海证券”,一时间,渤海证券被罚的消息扩散开来,有人以为渤海证券触了红线,也有人以为之前的萝卜章时间调查的真凶竟是“渤海证券”,信息误传导致渤海证券躺着中枪。

在证监会发言人张晓军多次在发布会现场确认是国海证券而非渤海证券后,误发媒体赶紧更正。

但因为传播广泛影响已形成,渤海证券刊出了一份澄清声明,强调公司坚持依法合规稳健经营,未被处罚。实则一个大乌龙,就这,市场还衍生了一些段子,嘱咐华字头的券商都好好的,毕竟中国文字博大精深……

(原标题:新沃基金高杠杆持有债券交易违约 曾波及多金融机构)

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